Pivovar i s dvorem a zahradou si v roce 1539 koupil tehdejší zástavní držitel hradu Kašperk, vzdělaný velmož Jiří z Lokšan. Po Lokšanově smrti v roce 1551 prodala vdova Kateřina městu dům i s pivovarem. Měšťané se ochotně ujali pivovaru, který pak byl v provozu až do července 1947. Řada zpráv dokládá skutečnost, že se město o pivovar vždy vzorně staralo, stavebně jej upravovalo, rozšiřovalo a technicky modernizovalo. V posledních desetiletích však sloužily budovy bývalého pivovaru jako skladiště a garáže, postupně chátraly a měnily se v ruinu. Po listopadu 1989 byl "pivovar" městem prodán do soukromých rukou a začal se uskutečňovat projekt přestavby na hotel světové úrovně. Hlavní důraz byl přitom kladen na zachování historických prvků (překrásných kleneb ve vinárně, v restauraci a dalších prostorách) což se dle mínění odborníků podařilo.